大陆晶圆厂新建 带动产业链复苏

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所属分类:半导体

近期受到中国大量扩产12吋晶圆厂以及新一代面板厂,加上全球经济回温,使得自动化产线设备供不应求。 根据统计,未来4年从2017年到2020年约有63座晶圆厂新建,其中约有26座晶圆厂位于中国,物联网及网络时代所产生的大量晶圆需求正逐渐爆发,而晶圆厂的新建也带动了整个产业链的复苏也刺激了自动化设备的需求, 而明年全球晶圆厂的设备支出预估就高达460亿美元。

大陆晶圆厂新建 带动产业链复苏

另外,根据中国物流与采购联合会发布10月份全球制造业采购经理指数(CFLP-GPMI),10月份全球制造业PMI为55.1,较今年以来平均水平在53.5为高,反应了全球实质经济面仍在持续成长,而各国的PMI指数无论美国、 欧洲、台湾仍持续创新高,失业率仍持续创新低,显示全球经济正在好转中。

当经济开始好转,首先受惠的,莫过于自动化的设备需求,从今年1月开始用于自动化设备的线性滑轨开始供不应求,价格也涨了10%以上,此供不应求的状况主要来自于日本厂因为无扩厂所以供应不及突如其来直线上升的需求,台厂虽上银、直得 、全球传动等纷纷扩厂或是扩线,然而实际产能开出也要到2018年仍无法满足于庞大的需求。 从这几家公司前3季的财报可以看出,供应链都受惠于其涨价的需求。

上银也将在中科二林园区投资设厂,其面积约约30至50公顷,而直得也扩增产线,全球移动更租下树林新厂,这些都是为了因应未来的需求,目前包括滚珠螺杆、线性滑轨及工业机器人等产品,都处于供不应求的状态,产线也日夜赶工中, 以满足客户需求,根据产业拜访了解到,此大好转为7年以来的荣景,并且预期这样的景气循环只是开始,未来仍可持续。

根据了解,滚珠螺杆及线性滑轨从下单到出货的LEAD TIME约需4至6个月,因此目前整体产业的订单能见度已达明年上半年,到明年上半年为止订单及稼动率仍然全满,可望带动其自动化设备产业营收及获利的增长。 然而此大幅成长的需求并没有造成日本厂的扩厂,因其日本产业生态相对保守,目前并无扩厂计划,因此台厂相对能吃到日厂供应不及所释出的需求以及订单。

而根据研调机构统计全球工业机器人数量将从2016年底的182万台,增加至2020年底的305万台,年增率达14%,其中以亚洲成长最多,预期2017年将成长21%,接下来分别是美洲的16%及欧洲的8%, 而一台工业机器人将使用多组线性滑轨,这也是为什么线性滑轨增长量会大于工业机器人成长量,就销售区域别来看,中国、南韩、日本、美国以及德国这五大市场占全球总销售量的70%。 2016年光中国地区工业机器人销售量达8.7万台,约相当于欧洲、美洲的加总(9.73万台)。 而就供给面来看,日本销售量约占全球总供应量的52%,对照台厂的营收,各公司营收无论是10月营收甚至是累计1到10月营收纷纷有3成以上,有的甚有5成以上的年增率,显示自动化产业需求好转确实有反应在公司的财报数字上。

全球股市不断创下新高,在实质经济面的支撑下,股市虽偶有回调修正,但仍为长期多头格局,投资上投资人也纷纷找寻新标的,今年以来涨价题材为主流,无论是硅晶圆、被动组件等等,产品及股价涨势也是一波接着一波, 投资人也纷纷找寻基期仍低的标的,而诸多产业无论股价或评价仍不断上修,却也隐含风险,然而就目前观察,自动化设备线性滑轨相关产业,目前评价仍未高估,是值得留意的投资产业。

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